ST海投2018年年度董事会经营评述

*ST海投年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析 　　(一)经营情况概述 　　年，公司根据既定的发展战略，积极推进产业转型。根据股东大会授权，公司在年内完成了包括海盛上寿股权出售、减持股票类金融资产等在内的非主业资产的剥离，聚焦发展高端医疗服务业。公司全资子公司上海览海门诊部、上海览海怡合门诊部分别于年2月3日和年5月28日开业运营，高端医疗服务业务收入实现零的突破。报告期内，公司共实现营业收入5,.09万元，同比增长20.27%,其中医疗服务收入为1,.65万元；公司经营业绩自年实施重组转型以来首次扭亏为盈，全年共实现归属于母公司股东的净利润11,.34万元。 　　(二)报告期内主要工作及项目进展情况： 　　1、医疗项目运营情况 　　(1)览海门诊部该门诊部系公司实施战略转型后首个投入运营的高端医疗服务项目，于年2月3日正式 　　对外营业，毗邻上海市浦东新区陆家嘴金融城核心区的上海环球金融中心和上海中心，拥有三层楼面，整体面积约10,平方米。览海门诊部旨在提供从健康管理、预防保健到诊疗、转诊在内的一站式服务，是一家超大型的国际化高品质综合门诊部，设有健康检查、全科、内科、外科、口腔科、皮肤科、眼科、耳鼻喉科、妇科、中医科、心理咨询科、儿科和医学检验科等共计22个一级专业、27个二级专业。 　　(2)览海怡合门诊部 　　该门诊部于年5月28日正式对外营业，位于上海市淮海路K11艺术购物中心53楼整层，面积约1,平方米，是上海浦西新天地商圈的一家涉外高端综合医疗中心。怡合门诊部旨在提供轻问诊、精细化和私人定制的医疗服务，重点打造心理咨询、医疗美容、中医养生、健康管理服务。 　　医疗项目普遍具有孵化和品牌认知周期较长的特点。报告期内，借助公司间接控股股东览海集团的资源平台优势，通过保医联动商业模式，公司在短时间内实现了客户人群和业务收入的较快增长。 　　报告期内，览海门诊部和怡合门诊部共实现营业收入1,.97万元，就诊总人次达到4,人次；完成医疗专家签约余位，保险公司签约20余家，览海医疗品牌在上海高端医疗市场已逐步建立起一定的知名度和影响力。 　　2、医疗在建项目推进情况 　　(1)医院 　　医院是公司在国家级医学园区——上海新虹桥国际医学中心内自行投医院。该医院占地约1.4万平方米，建筑面积约4.3万平方米，计划设立约张床位(其中康复专业床位75%以上),医院及上海、长三角地区手术患者提供肿瘤康复、神经康复、骨与关节康复、重症康复和儿童康复为重点的高品质康复医疗服务。 　　该医院于年1月6日正式开工建设，年底已基本完成地下结构施工，截至目前地下结构已出正负零，预计年下半年完成建筑结构封顶，年下半年竣工验收、试运营。 　　(2)医院医院是上海市首家民医院(医院)医院。该医院位于上海新虹桥国际医学中心内，占地约3.3万平方米，建筑面积约10万平方米，建成后将拥有约个床位。运营后，医院将积极发挥医院在骨科领域国内顶级的技术优势，致力于成为一所国内领先、医院。 　　该医院于年12月27日正式开工建设，预计年3月完成地下结构出正负零，年下半年完成建筑结构封顶，年下半年竣工验收、试运营。 　　(3)医院医院医院全面合作的办医项目，坐落于上海外滩历史风貌保护区(广东路和四川中路交界处),医院旧址，占地5,平方米，其中包括一栋优秀历史保护建筑。根据公司与美医院达成的合作协议，该医院运医院成熟的市场化管理模式运作，引用并借医院国际领先的理念、经验和技术，建立以心血管、消化及骨科和运动医学类疾病重点医院。 　　年该地块内的优秀历史保护建筑已取得监管机构的修缮告知单，医院已完成搬迁工作，与美医院的第一阶段合作已顺利完成，并已就后续阶段合作达成协议。 　　医院建设涉及到上海市优秀历史建筑的修缮与保护、外滩历史风貌区的风貌评审等一系列从地方政府到国家层面的审批，因此整个规划建设周期较长。该项目预计年年底完成项目前期工作，年年底完成土建施工，年下半年完成调试验收及竣工验收并开始试运营。 　　3、全面开展医疗合作 　　年，公司本着资源共享、平等自愿、互惠互利的原则，积极探索与国际领先医疗机医院全面战略合作的新模式，医院、医院等达成了战略合作关系，并就医院与美医院达成后续阶段的合作关系。医院导入客流，为合作专家提供最高端的国际合作科研项目机会的同时，公司旗下的医疗机医院的全方位支持，进一步提高了公司医疗技术水平，提升了公司在高端医疗服务领域的市场竞争力。 　　4、进一步健全内部管理体制 　　报告期内，随着公司医疗项目的正式运营和医疗建设项目的深入推进，为控制企业经营风险，公司对原有制度进行梳理，并根据实际经营发展需要及时更新和优化，进一步强化各项内控流程，建立健全内部控制体系，实现了医疗经营项目的规范发展和医疗建设项目的全过程管理，提升了公司经营能力和管理效率。

二、报告期内主要经营情况 　　年，公司实现营业收入5,.09万元，其中，融资租赁业务在股权转让前实现收入3,.46万元，医疗服务业务实现收入1,.65万元。报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润11,.34万元。公司全年利润主要影响因素为海盛上寿股权转让收益、抛售持有东华软件股票收益以及运营、医院项目成本费用。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 　　(一)行业格局和趋势 　　1、政策鼓励力度持续加大 　　近几年来，为鼓励社会办医，国家从顶层开始不断发力，逐步放开政策限制。由此，民营医疗逐渐兴盛，医院、诊所得到了大力发展，同时也出现了医生集团、第三方独立医疗机构、医院等新兴的医疗业态，为我国医疗卫生事业注入了活力，让整个医疗生态日臻完善。 　　年—年我国关于推进民营医疗主要政策 　　2、民营医疗规模迅速发展 　　在国家的大力推动下，民营医疗快速发展，其近年来的普遍增速在10%以上。年，医院的医院，至年9月底，全国医院数量达到约2万个，医院的1.65倍。 　　资料来源：中国卫生健康统计年鉴 　　3、未来竞争日趋激烈 　　总体而言，近几年，民营医疗在数量上取得了飞速的发展，但是结构上、区域上发展不均衡，更面临着人才瓶颈。未来，医院改革的进行，以及民营医疗行业的发展，市场竞争将会加剧。民营医疗机构需要通过注重人才和品牌战略、走规范化发展道路以及继续保持服务优势等途径持续实现长远发展 　　4、上海高端医疗产业现状及服务需求分析 　　(1)上海高端医疗产业现状 　　上海现有运营的高端医疗服务机构主要存在以下三种类型：医院的特需病房、中外合资合作医疗服务机构及民营专科医疗机构。目前上海正重点建设上海国际医学园区、新虹桥国际医学中心等国际级医学园区，通过整合优质社会资本和国际、国内优质医疗资源，开设医疗机构，提供高端医疗服务，在全市形成高端现代医疗服务业雏形。 　　(2)医疗服务需求分析 　　①医疗服务总体需求情况上海市是我国医疗服务产业发展的龙头，以支付能力为基础的医疗服务需求将呈现出更加明 　　显的层次化趋势，多元化医疗服务需求日趋明显。首先，上海是我国最早进入老龄化社会的城市之一。据上海统计局年统计年鉴，年上海户籍人口中，60岁以上老年人口的比重达到33.1%。老龄化时代的到来，将进一步释放健康产业的市场需求。其次，上海人均生产总值已进入中等发达国家(地区)水平，居民消费已经进入结构升级时期，人们的健康意识越来越强，以健康为代表的服务消费将持续扩张，成为上海健康产业发展的新引擎。 　　②高端医疗服务需求情况 　　根据招商银行和贝恩公司联合发布的《中国私人财富报告》，与年相比，中国的高净值人群数量增加了50万，年均复合增长率达到23%。随着在上海工作和居住的境外人士、上海本土高收入人群、长三角乃至全国的高收入人群、来沪的旅游医疗人群等数量不断增长，上海及长三角市场对高端医疗服务的需求呈现出快速增长的态势。 　　(二)公司发展战略 　　公司将构建从高端门诊、医院、医院到医学园区的高品质医疗服务体系，为广大消费者提供全流程、多元化、专业化、个性化的医疗健康服务，成为一家成熟稳健、创新进取、国内领先、国际一流、为美好生活提供卓越医疗服务的高端健康产业服务供应商。 　　未来公司将立足上海，深耕北上广深等一线城市，辐射经济发达的长三角、京津冀、粤港澳大湾区等区域，拓展自然资源优越的云南、海南等地区，服务一带一路国家战略，形成一个集医疗、养生、养老等领域于一体的大健康全产业链。 　　(三)经营计划 　　年，公司将继续抓住国家出台相关产业政策的机遇，加快战略布局、进一步完善大健康产业链的同时，狠抓主营发展，实现主营业务稳步增长。年，公司力争实现营业收入1.5亿元，营业成本控制在1.2亿元以内，重点完成以下几项工作： 　　1、强化医疗服务市场运营能力和医疗服务水平； 　　(1)聚焦重点客户群体、突出门诊部特色产品，形成有览海医疗特色的产品体系；加强与保险公司的对接，在提高商保公司签约量的同时，促进商保签约的转化；积极开拓渠道资源，加大渠道合作力度；以便捷性、专业性、舒适性为服务亮点，丰富市场推广手段。 　　(2)通过医疗合作、外聘医疗专家、内部教育培训等手段，进一步提升公司医疗服务和技术水平，为公司成为高端医疗服务业的开拓者和领跑者夯实基础。 　　2、进一步加强成本控制，确保医疗建设项目质量和进度； 　　3、积极调研符合公司战略定位的、盈利前景良好的医疗项目，在适当时机进行产业并购，进一步完善大健康医疗产业链； 　　4、强化基础管理，进一步提升管理效率； 　　5、积极引进优秀的医疗人才、经营人才和管理人才，同时加强企业工会在关心员工、保障权益方面的作用，积极开展团建和拓展活动，进一步增强公司凝聚力。 　　(四)可能面对的风险 　　1.行业政策风险我国医疗体制改革正处于发展阶段，相关的政策法规体系正在逐步制订并不断完善，这些政 　　策法规的出台有利于我国医药行业朝健康、持续性的方向发展，随着社会办医的鼓励性政策不断涌现，越来越多的社会资本进入到这个行业，市场规模也逐步扩大，但同时仍然存在着隐形的体制机制障碍和政策束缚，限制了社会办医的后续发展空间，并在一定程度上增加了企业的运营成本。公司将在经营、管理过程中重点 　　2.市场风险 　　中国是世界人口大国，庞大的人口基数、高速增长的老龄人口、城镇化、财富增长等因素带来了持续增长的医疗服务需求，国内高端医疗与健康管理行业处于方兴未艾的发展阶段，国内多家实力雄厚的企业都有意在此领域内进行产业布局和拓展市场，同时海外成熟企业也纷纷进入，未来医疗服务市场的同质化竞争将趋于激烈。公司将在经营过程中，坚持公司既定的战略不动摇，深入挖掘高端医疗需求，不断研究创新发展路径，以多元化、专业化、个性化的医疗服务提供者为目标，不断提高患者体验和服务质量；同时公司与海内外知名医疗机构开展深度合作，努力提升自身竞争力，力争实现战略目标。 　　3、经营风险公司目前有多个医疗机构项目同时在建，未来各项目的规划建设仍需大量资金，这对公司有 　　序安排资金投入、同时高效运营带来了巨大的考验。公司将实施财务统筹机制，加强全面预算管理和风险控制，进一步落实管理责任制，完善财务管理制度，控制各项财务支出的节奏，同时在控股股东的支持下，进一步优化融资结构，提升资金管理水平，严格控制财务风险。公司所从事的高端医疗及健康管理行业，国际、国内可供参照的经营、管理模式有限，这对公司尽快整合人才队伍，创新开展各项工作提出了挑战。公司将针对医疗服务业的规律，制订行之有效的项目管理、运营、财务、人事等内部管理制度，同时加强企业文化建设，不断提高员工的凝聚力和归属感，力争尽快形成合力，全面投入到新的行业经营工作上来。 　　4.人才短缺风险医疗机构的良好运营高度依赖于高素质的医疗专业人才，医疗技术人员资源的短缺几乎是所 　　有社会办医疗机构都会面临到的问题；我国高质量的医疗人才往往聚集在医院系统，事业单位编制、福利待遇、职称晋升、学术科研平台等因素大大限制了医疗人才的流动性。公司建立了一整套人才培养和薪酬激励制度，通过与国内外知名医疗机构、医学院建立人才培养交流机制，以达到吸引人才、留住人才、提升人才的最终目标。公司利用医师多点执业的政策同沪上多家医院以及知名医学专家取得合作，为旗下医疗机构提供顶尖的医疗人才保障。

四、报告期内核心竞争力分析 　　(一)产业闭环及协同优势 　　公司围绕高端医疗的多层次需求进行产业布局，构建从高端门诊、医院、医院到医学园区的高品质医疗服务体系，并从医疗服务延伸到养生、养老和健康管理，可形成大健康闭环服务链。同时，公司与大股东的金融保险资源相互合作，能够实现医疗服务与高端健康保险产品的有机结合，打造平台整合、资源共享、产业协同、优势互补的综合医疗服务体系，促进医疗服务良性循环发展。 　　(二)品牌优势 　　公司通过近几年来在高端医疗服务领域的布局，已初步建立起全国性、高定位的览海医疗品牌。未来，公司将继续以为美好生活提供卓越医疗服务为企业愿景，打造品质生活——品质服务的品牌形象，成为高端医疗行业的开拓者和领跑者。 　　(三)内部团队优势 　　公司从海内外市场广泛吸纳医疗专业人才，涵盖从医疗技术、项目投资、项目建设到运营管理的各个领域，建立了专业团队，构建相应的组织架构，确保医疗项目专业化的运营和管理。 　　(四)资源优势公医院及医院的合作，与其共享人才和技术，充分发挥医疗专家资源丰富的优势，医院优势学科，在览海医疗体系内形成较为齐全的专家团队，为患者提供精准、权威的诊疗服务。 　　(五)地域布局优势 　　公司目前运营及在建的高端医疗项目均布局在上海陆家嘴、淮海路、外滩等核心商务区及国家级医学园区新虹桥国际医学中心内，能有效地辐射半径人群；此外，为了助力国家一带一路战略，间接控股股东览海集团与云南省玉溪市人民政府、澄江县人民政府就南亚东南亚医学中心及生态健康城项目签署了合作协议，为公司未来在高端医疗、健康管理领域的全国性乃至国际战略布局奠定了基础。